泰康人寿安徽分公司以案说险：读懂保险条款，避开投资误区

【案例介绍】

2023年初，退休的张阿姨经熟人介绍，接触到某保险公司销售人员推销的一款“投资连结保险”。销售人员在宣传中反复强调：“这款产品年化收益率可观，比银行理财高，还附带身故保障，稳赚不赔。”

张阿姨被“高收益+有保障”吸引，未仔细阅读长达三十多页的保险合同，便一次性投入了20万元积蓄。销售人员全程未提及该产品收益与资本市场表现挂钩，可能产生亏损，也未对张阿姨的风险承受能力进行评估。

一年后，张阿姨因急需用钱申请退保，却被保险公司告知：保单账户价值因市场波动已缩水至16万元，同时需扣除退保手续费1万元，最终到手仅15万元。张阿姨无法接受“本金亏损”，向监管部门投诉。

【案例分析】

1.产品认知错位：混淆“保险”与“理财”

投资连结保险（投连险）是一种投资风险由客户承担的保险产品，账户价值随资本市场波动，不承诺保本。而张阿姨却将其理解为“稳赚不赔的理财产品”，核心问题在于：销售人员未履行明确告知义务，使用“稳赚不赔”等绝对化用语误导消费者；张阿姨未关注合同中的“投资风险提示”和“账户价值计算方式”等关键条款。

2.风险错配：忽视投资者适当性管理

根据监管要求，保险公司销售投连险等产品时，必须对投保人进行风险承受能力评估。而张阿姨为退休人员，收入来源有限，风险承受能力较低，不适合高波动性产品。

3.流动性忽视：未关注退保损失

投连险通常设有退保费用扣除条款，尤其在投保初期，退保手续费较高。张阿姨未了解提前退保可能扣除的费用比例。

【案例警示】

1.不轻信“高收益、稳赚不赔”

2.认真阅读合同，尤其是“风险提示”和“费用说明”

3.配合风险测评，选择匹配自身风险等级的产品

保护投资者，从读懂每一份合同开始。5月15日投资者保护宣传日，泰康人寿安徽分公司提醒每一位消费者：理性投资，关注合同，守住钱袋子，护好幸福家。