DeepSeek概念带动AI应用端全线爆发

周三，DeepSeek概念股再度全线爆发，每日互动、航锦科技、安恒信息、美格智能、拓尔思、南威软件等涨停。DeepSeek在算力成本节约和开源方面实现了里程碑式的突破，改变了以往对高额投入和高端算力的依赖，显著降低了资本开支门槛，使得更多中小厂商能够参与到AI技术的开发和应用中，故对AI应用而言或将直接受益。对于DeepSeek概念的炒作全面延伸至整个AI应用方向，其中万兴科技20CM涨停，金山办公涨超18%，昆仑万维在尾盘获得资金抢筹。不过在应用端经历周三的一致性拉升后，短期的分歧可能会有所加剧，后续还是留意分歧回踩时的低吸机会。

云计算、算力租赁概念同样走强，并行科技、飞利信、优刻得、青云科技、拓维信息、云赛智联等个股涨停。

个股层面，周三市场呈现两极分化态势，一方面周三涨停与连板股数量都较之节前最后一个交易日有了明显提升。其中在DeepSeek概念的带动下，AI应用全线爆发，其中不乏万兴科技、金山办公、昆仑万维、科大讯飞等高辨识容量票的身影。此外，受益于DeepSeek降本与开源，市场对其的炒作还延伸至算力租赁、云计算、华为昇腾等细分方向，浪潮信息、中科曙光、网宿科技等个股同样涨幅居前。

而另一方面，市场跌停或跌超10%的个股数量依旧较多。其中CPO、铜连接、PCB硬件细分成为市场杀跌主力。天孚通信、新易盛、胜宏科技、神宇股份、中际旭创、沃尔核材、沪电股份等核心标的皆遭重挫。主要还是源于DeepSeek的爆火引发了市场担忧硬件需求的增速放缓，但就目前而言，更多体现在情绪面的宣泄，在短线消极情绪充分释放后，或仍存在着一定的修复预期。

海雪峰