风格切换 光伏、AI概念股迎久违反弹

周四呈现震荡分化态势，其中创业板指相对较强，涨超1%，光伏、AI概念股双双迎来反弹;AI概念股集体反弹，其中CPO方向再度涨幅居前，天孚通信涨超10%，剑桥科技、铭普光磁涨停，中际旭创、新易盛、源杰科技等个股涨幅居前。CPO板块反弹，一方面是对于此前几个交易日杀跌的自发性修复，另一方面，光模块作为AI产业链中少数具有出海能力的行业，在全球AI建设浪潮下具有较高的确定性，预计CPO将进入业绩兑现期。

光伏板块周四同样涨幅居前，爱旭股份、欧晶科技双双涨停，金刚光伏涨超10%。前期光伏板块调整，主要受到了市场对于诸如产能过剩、装机增速放缓、基金赎回等因素的担忧。但在产业链已见到价格底、基本面见到盈利底，业绩风险在近期集中释放后，板块底部相对比较明确和扎实。

个股层面来看，个股的亏钱效应仍在延续，仍有超80家个股跌停或跌超10%。在资金跷跷板效应的影响下，中字头个股的回落，也促使部分资金选择再度回流AI、光伏等成长赛道方向。像科大讯飞、中际旭创、工业富联、新易盛、通威股份等个股均涨超5%。这些个股均是辨识度较高的人气标的，若能够于后续走出延续性的话，对于板块中后排小市值标的以及后续市场的炒作风格都将会产生影响。海雪峰