市场波动、银行再迎降息 居民如何理财？

国内银行迎来存款“降息潮”、居民储蓄存款增速创十年新高、新基金发行频频遇冷、保险保费全面回暖……在利率下调叠加理财产品刚性兑付预期打破的大环境下，传统依赖无风险产品投资理财的模式难以跑赢通胀，倒逼大众关注资产配置等问题。低利率时代，如何打理好自己的“钱袋子”，正成为百姓关注的话题。

近期，六家国有大行率先下调部分存款利率，调整后五年期整存整取利率为2.5%。继此之后，招商银行、浦发银行等12家股份制银行也陆续宣布下调人民币存款利率。从今年年初至今，国内银行存款利率已经历多轮调整。至此，国有银行的定期存款利率已经全线跌破3%，存款利率走低已是大势所趋。

中欧国际工商学院金融与会计学教授芮萌认为，综合国际和国内宏观环境，预计我国利率下行将是长期现象。伴随着我国步入老龄化社会，用不同的金融工具科学地配置资产、储备养老的重要性和紧迫性正在日益凸显。

从今年的保费数据来看，保险产品正在成为分流存款的方向之一。数据显示，今年前4月保险行业保费达2.3万亿元，同比增9.8%，其中寿险同比上升11.8%，行业回暖明显。

针对这一数据表现，国泰君安非银分析师刘欣琦在研报中表示，伴随存款利率降至3%以下，居民对于具有收益确定性的保险储蓄类产品需求持续旺盛，而产品预定利率变化也不会改变保险收益确定性这一稀缺特点，储蓄类保险仍将持续推动寿险新业务价值的成长。

平安新银保产品策略负责人王瑞表示，客户对保险产品普遍存在两方面需求，第一是投资属性，要求保险产品具备长期的、确定的收益率，尤其在存款利率下降和基金波动加大的背景下。第二是功能属性，特别在养老储备这个方面，对于持续终身、稳定给付的现金流来保障养老生活有强烈的需求。因此，无论利率长期走势如何变化，保险作为投资属性的产品，通过锁定利率，保证了和权益市场及利率波动的零相关性，从而隔离波动、有效帮助客户降低了不确定性，是资产配置中的重要类别。而对于退休后更多需要花钱的客户而言，保险稳定给付的功能属性更为凸显，能有效对抗长寿风险、隔离市场风险，维持生活的稳定性及高品质。